貼片電阻的國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)及挑戰(zhàn)分析
在當(dāng)今電子信息時(shí)代，貼片電阻作為電子設(shè)備中不可或缺的基礎(chǔ)元件，廣泛應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品。從智能手機(jī)、平板電腦到汽車電子、工業(yè)控制，貼片電阻的身影無處不在。隨著全球電子產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，貼片電阻市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)也日益顯著。
一、貼片電阻市場(chǎng)現(xiàn)狀
貼片電阻以其體積小、重量輕、適應(yīng)自動(dòng)化生產(chǎn)等特性，在現(xiàn)代電子設(shè)備中扮演著關(guān)鍵角色。市場(chǎng)研究數(shù)據(jù)顯示，2023 年全球貼片電阻市場(chǎng)規(guī)模約為 1889 百萬美元，預(yù)計(jì)到 2030 年將達(dá)到 3153 百萬美元，2024-2030 年期間年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為 8.3%。亞太地區(qū)占據(jù)了全球貼片電阻市場(chǎng)約 75% 的份額，成為最大的市場(chǎng)。而中國(guó)作為亞太地區(qū)的主要生產(chǎn)國(guó)，其產(chǎn)能和產(chǎn)量的增長(zhǎng)對(duì)全球供應(yīng)鏈有著直接影響。2023 年，中國(guó)貼片電阻市場(chǎng)規(guī)模已突破數(shù)億美元大關(guān)，并有望在未來幾年持續(xù)擴(kuò)大，進(jìn)一步提升在全球市場(chǎng)中的份額。
市場(chǎng)格局：外資主導(dǎo)與國(guó)產(chǎn)崛起并存
全球貼片電阻市場(chǎng)長(zhǎng)期由美國(guó)、日本、臺(tái)灣地區(qū)的廠商主導(dǎo)。美國(guó) Vishay 月產(chǎn)能約 100 億只，占據(jù)最高端市場(chǎng)；日系的 KOA、Rohm、松下等廠商，月產(chǎn)能達(dá) 900 億只左右，主要供應(yīng)汽車、高端手機(jī)等領(lǐng)域；臺(tái)系的國(guó)巨、厚聲、華新科等廠商產(chǎn)能可觀，合計(jì)月產(chǎn)能超 2500 億只，在通訊、工控、家電市場(chǎng)份額較大。大陸廠商雖整體處于第三梯隊(duì)，但發(fā)展迅速，以風(fēng)華高科和富捷電子為代表，產(chǎn)能逐步提升，產(chǎn)品不斷向中高端邁進(jìn)。
二、國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)的表現(xiàn)
（一）產(chǎn)能擴(kuò)張：規(guī)模持續(xù)攀升
自 2018 年以來，電阻行業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移明顯，中低端產(chǎn)能從臺(tái)系向大陸廠商轉(zhuǎn)移。大陸廠商積極擴(kuò)充產(chǎn)能，如風(fēng)華高科在 2021 年募資擴(kuò)產(chǎn)，月產(chǎn) 280 億只片式電阻器，綜合產(chǎn)能達(dá)到 600 億只，躍居全球前三；大陸廠商富捷電子在 2021 年底擴(kuò)產(chǎn)至 250 億只 / 月；還有安徽翔勝等新興廠商也紛紛擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)整體產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。
（二）技術(shù)突破：逐步縮小差距
（1）在原材料國(guó)產(chǎn)化方面，潮州三環(huán)（集團(tuán)）股份有限公司，簡(jiǎn)稱“三環(huán)集團(tuán)”的陶瓷基板、導(dǎo)漿、阻漿等產(chǎn)品可滿足大部分電阻需求，成為全球電阻廠商重要的供應(yīng)商；
（2）國(guó)產(chǎn)化設(shè)備上，安徽和博自動(dòng)化設(shè)備有限公司，簡(jiǎn)稱“安徽和博”能生產(chǎn) 0402 及以上尺寸除鐳射修阻機(jī)外的設(shè)備；
（3）工藝上，國(guó)產(chǎn)廠商不斷積累經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)華高科 0201 及以上尺寸產(chǎn)品良率超 90%，富捷電子 0402 及以上良率超 90%，與臺(tái)系廠商差距縮小，產(chǎn)品質(zhì)量滿足中低端市場(chǎng)需求。
（三）市場(chǎng)份額提升：從邊緣到主流
國(guó)產(chǎn)貼片電阻在中低端市場(chǎng)份額提升顯著。在消費(fèi)電子領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)電阻市占率超 35%。在部分新興應(yīng)用領(lǐng)域，如 5G 通信、新能源汽車，國(guó)產(chǎn)廠商憑借快速響應(yīng)能力獲得更多機(jī)會(huì)，通過擴(kuò)充產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)，逐步打入中高端客戶供應(yīng)鏈，提升市場(chǎng)份額。
三、驅(qū)動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代的因素
（一）政策支持：發(fā)展的強(qiáng)大后盾
國(guó)家和地方政策大力扶持電阻產(chǎn)業(yè)發(fā)展。工信部發(fā)布的計(jì)劃將微型化、片式化阻容感元件列為重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象，推動(dòng)突破技術(shù)壁壘，保障產(chǎn)業(yè)鏈安全。
（二）成本優(yōu)勢(shì)：競(jìng)爭(zhēng)的有力武器
國(guó)產(chǎn)廠商在原材料采購(gòu)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)具備成本優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)完善的電子材料產(chǎn)業(yè)鏈，使原材料供應(yīng)充足且價(jià)格低。生產(chǎn)中，優(yōu)化流程、提高效率，降低生產(chǎn)成本。相比國(guó)際廠商，國(guó)產(chǎn)貼片電阻在價(jià)格上更具競(jìng)爭(zhēng)力，吸引下游客戶選擇。
（三）供應(yīng)鏈安全：重要的發(fā)展契機(jī)
貿(mào)易戰(zhàn)和疫情影響下，下游客戶為保障供應(yīng)鏈安全，主動(dòng)引入大陸替代供應(yīng)商。2018 年外資某品牌操縱市場(chǎng)導(dǎo)致缺貨漲價(jià)，以及 2021 年馬來西亞疫情影響當(dāng)?shù)仉娮璁a(chǎn)能，促使下游客戶分散采購(gòu)來源，加速國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。
四、2024 國(guó)產(chǎn)化表現(xiàn)
（一）產(chǎn)能擴(kuò)張
近年來，國(guó)產(chǎn)貼片電阻廠商不斷加大投資，擴(kuò)充產(chǎn)能。以安徽省富捷電子科技有限公司為例，其生產(chǎn)車間上百臺(tái)智能化生產(chǎn)設(shè)備高效運(yùn)轉(zhuǎn)，每月有超 250 億顆各類電阻產(chǎn)品送往下游企業(yè)，產(chǎn)量和產(chǎn)能每年都在增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中排名前三。通過持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張，國(guó)產(chǎn)廠商能夠更好地滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，減少對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的依賴。
（二）技術(shù)突破
國(guó)內(nèi)廠商在貼片電阻技術(shù)研發(fā)方面投入不斷增加，取得了一系列技術(shù)突破。一些企業(yè)組建了晶片電阻核心技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，提升貼片電阻的設(shè)計(jì)能力，重點(diǎn)突破高端貼片電阻的關(guān)鍵技術(shù)和核心工藝。在高精度、高穩(wěn)定性貼片電阻領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)廠商已具備與國(guó)際廠商競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，產(chǎn)品精度和穩(wěn)定性不斷提高，能夠滿足醫(yī)療設(shè)備、精密量測(cè)儀器等高端領(lǐng)域的需求。
（三）市場(chǎng)份額提升
隨著國(guó)產(chǎn)貼片電阻產(chǎn)品質(zhì)量和性能的提升，以及價(jià)格優(yōu)勢(shì)的顯現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)廠商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額逐步擴(kuò)大。在消費(fèi)電子領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)電阻市占率已超 35%。在一些新興應(yīng)用領(lǐng)域，如新能源汽車、5G 通信等，國(guó)產(chǎn)貼片電阻也憑借其快速響應(yīng)市場(chǎng)需求的能力，獲得了更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，進(jìn)一步提升了市場(chǎng)份額。
五、國(guó)產(chǎn)替代面臨的挑戰(zhàn)
（一）技術(shù)瓶頸：邁向高端的阻礙
盡管國(guó)產(chǎn)廠商技術(shù)進(jìn)步顯著，但在高端產(chǎn)品技術(shù)上仍與國(guó)際領(lǐng)先廠商存在差距。超高精度、超低溫度系數(shù)的貼片電阻以及應(yīng)用于特殊領(lǐng)域的電阻，國(guó)際廠商技術(shù)和工藝更成熟。國(guó)產(chǎn)廠商需加大研發(fā)投入，突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸。
（二）品牌認(rèn)知：拓展市場(chǎng)的難題
國(guó)際知名貼片電阻品牌如國(guó)巨、松下等，在市場(chǎng)上具有較高的知名度和美譽(yù)度，長(zhǎng)期以來被下游客戶所信賴。國(guó)內(nèi)品牌在市場(chǎng)推廣和品牌建設(shè)方面相對(duì)滯后，客戶對(duì)國(guó)產(chǎn)貼片電阻的性能和質(zhì)量存在疑慮，更傾向于選擇成熟的國(guó)際品牌，這給國(guó)產(chǎn)替代帶來了一定的阻力。國(guó)產(chǎn)貼片電阻需要長(zhǎng)期堅(jiān)持高質(zhì)量的發(fā)展才能獲得下游客戶的信賴。
（三）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈：國(guó)產(chǎn)品牌的夾縫發(fā)展
全球貼片電阻市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，除了國(guó)際巨頭外，國(guó)內(nèi)還有眾多同行企業(yè)。在中低端市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)利潤(rùn)空間有限；而在高端市場(chǎng)，又面臨著國(guó)際品牌的技術(shù)壟斷和市場(chǎng)封鎖，國(guó)產(chǎn)企業(yè)需要在技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)份額拓展方面同時(shí)發(fā)力，才能在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。
六、未來發(fā)展展望
（一）持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新
國(guó)產(chǎn)貼片電阻廠商將繼續(xù)加大技術(shù)研發(fā)投入，加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作，培養(yǎng)和引進(jìn)高端技術(shù)人才，提升自主創(chuàng)新能力。在高端產(chǎn)品領(lǐng)域，如車規(guī)級(jí)電阻、宇航級(jí)電阻等，努力突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸，縮小與國(guó)際領(lǐng)先水平的差距，打破技術(shù)壁壘。
（二）品牌建設(shè)與市場(chǎng)拓展
重視品牌建設(shè)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，提高國(guó)產(chǎn)貼片電阻品牌的知名度和美譽(yù)度。積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外大客戶的合作，提高品牌背書，同時(shí)提升國(guó)產(chǎn)貼片電阻在全球市場(chǎng)的份額，逐步跨越品牌壁壘。
（三）產(chǎn)業(yè)協(xié)同與規(guī)模化發(fā)展
加強(qiáng)國(guó)內(nèi)貼片電阻產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)之間的協(xié)同合作，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。上游原材料供應(yīng)商、中游貼片電阻制造商和下游電子設(shè)備制造商之間加強(qiáng)溝通與協(xié)作，共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)發(fā)展，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)各類壁壘的能力。
電阻廠商的壁壘之一在于經(jīng)營(yíng)端的成本控制能力。貼片電阻的制造是需規(guī)模化的先進(jìn)制造，具有較強(qiáng)的成本管控能力，方具備足夠的經(jīng)營(yíng)安全墊，可以穿越行業(yè)周期、抵御下行階段。
七、國(guó)產(chǎn)頭部品牌發(fā)展可期
電阻行業(yè)一方面恰逢國(guó)產(chǎn)替代的難得機(jī)遇期，行業(yè)內(nèi)眾多企業(yè)均募資擴(kuò)產(chǎn)，同時(shí)下游客戶也為了供應(yīng)鏈穩(wěn)定性提升國(guó)產(chǎn)品牌采購(gòu)比例；另一方面電阻廠商企業(yè)在團(tuán)隊(duì)、資金、成本管控、技術(shù)能力、客戶認(rèn)可方面均存在一定的進(jìn)入門檻和發(fā)展壁壘，因此風(fēng)華高科、新興廠商中的頭部企業(yè)將更多地享受國(guó)產(chǎn)替代的紅利，未來發(fā)展可期。
貼片電阻知名品牌：
1.YAGEO 國(guó)巨：國(guó)巨電子 (中國(guó)) 有限公司。1977 年成立，是全球知名被動(dòng)組件服務(wù)供貨商，也是大型積層陶瓷電容、芯片電阻制造商。在全球擁有 47 個(gè)營(yíng)銷點(diǎn)、40 個(gè)生產(chǎn)基地和 20 個(gè)研發(fā)中心 ，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、工業(yè) / 電力等行業(yè)。其生產(chǎn)及銷售據(jù)點(diǎn)涵蓋亞洲、歐洲及美洲，為客戶提供電阻、電容及無線元件等被動(dòng)元件，滿足不同領(lǐng)域應(yīng)用需求，是全球最大的晶片電阻制造商以及第三大積層陶瓷電容供應(yīng)商。
2.風(fēng)華高科 FH：廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司。1984 年成立，是電子元器件高新技術(shù)企業(yè)，1996 年在深圳證券交易所掛牌上市。公司擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù) ，產(chǎn)品包括電容、電阻、電感等新型元器件，是國(guó)內(nèi)大型新型元器件及電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)品科研、生產(chǎn)和出口基地，具備為多種電子整機(jī)整合配套供貨的大規(guī)模生產(chǎn)能力，致力于成為先進(jìn)的電子元器件整合配套供應(yīng)商及解決方案提供商。
3.厚聲 UNI-ROYAL：昆山厚聲電子工業(yè)有限公司。1978 年始創(chuàng)于臺(tái)灣，專注電子材料與元件領(lǐng)域，專門從事各類固定電阻的生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品分電子材料、貼片電阻器、插件電阻器、其它電阻器四大類，旗下?lián)碛?ROYALOHM、UNIOHM、FOSS、AEON 四大品牌。先后獲得多項(xiàng)國(guó)際體系認(rèn)證，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球微電子、計(jì)算機(jī)、光伏、新能源、車載等眾多新興和高科技領(lǐng)域，在昆山、東南亞（泰國(guó)）、廈門、淮安、深圳等地均設(shè)有生產(chǎn)廠商 。
4.華新科技 PSA：華新科技股份有限公司。1992 年成立，憑借一站式產(chǎn)品解決方案與遍布全球的快速供貨平臺(tái)，成為全球被動(dòng)元件知名品牌。產(chǎn)品線豐富，包括 MLCC、芯片電阻、射頻元件、RF 天線、圓板電容、氧化鋅變阻器、電感及芯片保險(xiǎn)絲等。全球員工人數(shù)達(dá) 7000 ，有 8 座主要生產(chǎn)基地布局于亞太地區(qū) ，并透過環(huán)球 50 多家區(qū)域性大型分銷商的供貨與倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)國(guó)際一流企業(yè)客戶。
5.大毅科技：大毅科技電子 (東莞) 有限公司。1989 年成立，是全球較大的 SMD 厚膜芯片電阻制造供應(yīng)商，產(chǎn)品包括厚膜晶片電阻、低阻抗電阻、可修整電阻、高壓晶片電阻、薄膜晶片電阻等。憑借先進(jìn)的設(shè)備與技術(shù)制造高品質(zhì)零組件，并以具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)格與服務(wù)，在客戶端擁有良好信譽(yù)。
6. RALEC：旺詮科技 (昆山) 有限公司，是旺詮科技的子公司，專注于芯片電阻等產(chǎn)品的制造，為全球客戶提供高信賴度的產(chǎn)品。
7. KOA：上海興亞電子元件有限公司，在貼片電阻領(lǐng)域擁有一定市場(chǎng)份額，產(chǎn)品具備自身的技術(shù)特點(diǎn)和應(yīng)用范圍。
8. ROHM 羅姆：羅姆半導(dǎo)體 (中國(guó)) 有限公司，提供包括貼片電阻在內(nèi)的多種電子元器件產(chǎn)品，在電子行業(yè)內(nèi)知名度較高，產(chǎn)品質(zhì)量和性能受到認(rèn)可。
9. 松下電器機(jī)電：松下電器 (中國(guó)) 有限公司 ，作為知名跨國(guó)企業(yè)，其貼片電阻產(chǎn)品在市場(chǎng)上有廣泛應(yīng)用，品牌具有較高的美譽(yù)度。
10. VISHAY 威世：威世 (中國(guó)) 投資有限公司，是全球知名的電子元器件制造商，在貼片電阻的高端市場(chǎng)占據(jù)重要地位，月產(chǎn)能約 100 億只，產(chǎn)品精度和穩(wěn)定性等性能出色 。
11. FOSAN富捷電子：安徽省富捷電子科技有限公司，2019 年成立，坐落于安徽馬鞍山，是一家專注于貼片電阻研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、照明、安防等領(lǐng)域，憑借可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和快速的交付能力，在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的口碑。
