北京和眾匯富：三體世界有望在這個國家變成現(xiàn)實
北京和眾匯富：三體世界有望在這個國家變成現(xiàn)實
一、新聞與盤面
今天盤面強力修復(fù)，兩市近4000只上漲，中位數(shù)上漲0.98%，成交量9400億，領(lǐng)漲板塊是基建和計算機等。特別是以上證50為代表的大盤股，可謂是一天的漲幅，就收復(fù)了上周全部的失地，所以做短線對大部分人確實很難。要么就根據(jù)節(jié)后第一天的標志，早點撤退；要么就要有熬得住的精神。就怕好容易堅持到了上周，實在被陰跌的崩潰了去割肉的，那就是典型的追漲殺跌了。
要拉動經(jīng)濟，雖然擴大內(nèi)需是今年最主要的抓手，但這需要時間，畢竟老百姓的消費，是一種集體行為，是要考慮諸多因素的，如果收入下降，醫(yī)療教育住房帶來的壓力又大，光指望消費券，未必能拉起來多少。
所以，加大政府投資，也是短期見效最快的手段。今年1月份各地就陸續(xù)發(fā)布了大基建開工的項目，無論是投資額，還是目標增速，大都超過了預(yù)期。
如此天量的基建項目和投資金額砸到市場里，目標就是穩(wěn)經(jīng)濟。再加上適當?shù)姆潘约皩Ψ康禺a(chǎn)的松綁，今年的基建、地產(chǎn)、建材等板塊，完全值得一看。我個人可能更喜歡偏制造業(yè)的建材，但一些國字頭的基建公司，如果再傍上估值重塑的邏輯，說不定也會有行情。
總的來說，年后調(diào)整了這段時間，不少個股又回到了關(guān)鍵支撐線的位置，比如半年線，或者60日線，今天的放量大漲，算是重要的企穩(wěn)標志，接下來大環(huán)境又變安全了不少。
二、一帶一路
基建不只要在國內(nèi)搞，今年很大的一個看點，就是出海，也就是大家熟悉的“一帶一路”概念。
“一帶一路”最早于2013年9月提出，今年是“一帶一路”十周年，第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇有望舉辦，將迎來主題的催化。在“百年未有之大變局”下，“一帶一路”的意義很重要。
（1）在ZZ上，“一帶一路”戰(zhàn)略是新中國成立后，第一個“以我為主，形塑外界”的外交戰(zhàn)略，體現(xiàn)了新時代大國外交的主動性。
（2）在經(jīng)濟上，我國制造業(yè)正面臨內(nèi)外雙重威脅。一方面，以美國為代表的西方多國面臨越來越嚴重的“產(chǎn)業(yè)空心化”，紛紛制定政策促使海外產(chǎn)業(yè)資本回流本國，對我國高端制造業(yè)形成一定的壓力。
另一方面，我國在要素市場價格優(yōu)勢減弱，低端制造業(yè)正向東南亞地區(qū)遷移?！耙粠б宦贰蓖ㄟ^解決貿(mào)易制度、文化隔閡、物流基建、資金等方面的難題，為中國商品打開海外市場打下堅實的基礎(chǔ)，從需求側(cè)穩(wěn)定中國制造基本盤。
（3）在金融上，“一帶一路”以“中國借貸，中國建設(shè)”的商業(yè)模式，為人民幣國際化提供契機。
另外，前段時間咱們的領(lǐng)導(dǎo)人也去了中東，中國與沙特的合作發(fā)展也有很多成果，不僅在老能源方面，雙方有強烈的互補需求；即便是在新能源方面，因為中東國家高度依賴化石能源，他們也在擔心未來怎么辦，也在大力發(fā)展新能源，特別是沙漠地區(qū)的光照是非常充足的，而咱們在光伏、風(fēng)電領(lǐng)域是無可置疑的老大；
在基建方面，沙特“2030愿景”中提出“建設(shè)成為國際貿(mào)易中樞和連接非洲、亞洲和歐洲的樞紐”，同時也宣布了“The Line”未來城市計劃，為我國建筑及交運企業(yè)提供廣闊的出?？臻g。大家可以看看這個未來城市計劃，耗資1萬億美元，新城只有200米寬，170公里長，夢幻般的想法：
三、國企
也許有些人是帶著有色眼鏡去看國企的，他們覺得有太多陰暗面，有大量無效的政府投資。但是，凡事還是要一分為二的看，不能太悲觀。最終往往是悲觀者正確，樂觀者前行。
首先，中國經(jīng)濟是在帶著這么多問題的情況下走到今天的，這些問題是已經(jīng)存在的問題，是過去經(jīng)濟發(fā)展中持續(xù)有的問題。這并不代表未來不行，反而是中國經(jīng)濟未來發(fā)展的潛力。也就是說，當經(jīng)濟增速變慢時，我們還有可以改革的方向，通過國企改革釋放效率，通過大力打壓貪腐增強行政能力來釋放效率。
比如說國企央企中的建筑企業(yè)，這是中國第一大的行業(yè)領(lǐng)域，即便是看狂飆，大家也都知道里面的門道特別多。
有些央企管理很粗放，但仍然可以賺錢；而很多小的建筑企業(yè)，即便嚴格管理，嚴控成本，也很難掙錢。因為決定這個行業(yè)的盈利能力的最重要因素，不是過程的管理，不是成本控制，而是成本融資，是能否拿到優(yōu)質(zhì)的項目。
如果拿到的項目只是給民營的地產(chǎn)公司去蓋房子，可以想象，這中間要賺到暴利很難。
而高額的利潤，主要來自于那些別人做不了的，而我能做的。比如造摩天大樓，比如造難度比較高的大橋、隧道，靠的是技術(shù)能力，這個技術(shù)能力是多年積淀下來的，而且這些技術(shù)能力的積累，其實一直是甲方在出錢，但培養(yǎng)了乙方的技術(shù)能力。
其實建筑行業(yè)研發(fā)費用的絕對金額，在A股所有一級行業(yè)當中是很高的。大家印象中，好像他們的研發(fā)一點都不高大上，也不用寫代碼。但不同的施工項目，需要攻克不同的技術(shù)難點，要添置很多的專用的設(shè)備，甚至要耗費很多的材料，這些都是算到研發(fā)里面的，而且也確實屬于研發(fā)，只不過是跟著項目走的，這些都是打在甲方給的項目款、工程款里面的，其實是甲方在掏錢。
這些難度很高的項目做完了之后，會變成企業(yè)自己的能力，這就構(gòu)成了護城河，別人就是做不了，沒那個經(jīng)驗。
文中任何觀點和建議不構(gòu)成對證券買賣投資建議。在任何情況下，和眾匯富不對任何投資做出任何形式的擔保或承諾。股市有風(fēng)險，投資需謹慎!
